Τις αρνητικές πιέσεις των προηγούμενων ημερών κατάφερε να… αποτινάξει στη συνεδρίαση της Παρασκευής η Wall Street, με βασικό όχημα τα απρόσμενα πολύ ισχυρά στοιχεία από την αγορά εργασίας που απομακρύνουν τις όποιες ανησυχίες για μεγαλύτερη ή και ανώμαλη επιβράδυνση της αμερικανικής οικονομίας, συμφωνα με το
Εξάλλου από το μέτωπο της Μέσης Ανατολής, παρά την συνεχιζόμενη αβεβαιότητα που τροφοδοτεί την άνοδο των πετρελαϊκών τιμών, οι επενδυτές παρηγορούνται από το γεγονός ότι το Ισραήλ δεν έχει απαντήσει ακόμη στην ιρανική επίθεση.
Μάλιστα, σε νέες δηλώσεις του προς τους δημοσιογράφους ο Τζο Μπάιντεν αποκάλυψε πως οι Ισραηλινοί δεν έχουν καταλήξει ακόμη στους όρους της απάντησης τους προσθέτοντας χαρακτηριστικά πως, αν ήταν στη θέση τους, «θα σκεφτόμουν έτερες εναλλακτικές από το να πλήξω τις πετρελαιοπηγές».
Ο συνδυασμός αυτός έδωσε… ανάσες στις αγορές διεθνώς, με την ίδια την αμερικανική αγορά να επιστρέφει στα κέρδη, έστω και σε μετριοπαθή επίπεδα.
Ο Dow Jones έπιασε νέο υψηλό με άνοδο 0,81% στις 42.352 μονάδες, ο S&P 500 πρόσθεσε 0,90% στις 5.751 μονάδες και ο Nasdaq ενισχύθηκε σε ποσοστό 1,22% φτάνοντας τις 18.137 μονάδες.
Πάντως, σε εβδομαδιαίο επίπεδο οι δείκτες παρέμειναν σε αρνητικό έδαφος, με τον Dow και τον Nasdaq να έχουν χάσει περίπου 0,2% και τον S&P 500 0,1%.
Την ίδια ώρα στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις εκτοξεύονταν στα υψηλότερα επίπεδα τους εδώ και τουλάχιστον ένα μήνα! Η απόδοση του 10ετούς «έπιασε» το 3,98% και το πιο ευάλωτο στις επιτοκιακές αλλαγές 2ετές πρόσθεσε 0,21 μονάδες αγγίζοντας το 3,92%.
Κλειδί, βέβαια, για την αλλαγή κλίματος σε μια κατά τα άλλα δύσκολη εβδομάδα για τις αγορές στάθηκε το πολυαναμενόμενο Job Report για τον Σεπτέμβριο που αιφνιδίασε τους επενδυτές ξεπερνώντας κατά πολύ τις προσδοκίες.
Τα στοιχεία έδειξαν πως στην οικονομία προστέθηκαν 254.000 νέες θέσεις εργασίας, που ήταν το υψηλότερο νούμερο τους τελευταίους έξι μήνες, ήτοι πολύ πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών που περίμεναν 130.000 με 150.000 προσλήψεις. Έτσι, και ο δείκτης της ανεργίας, αντί να μείνει αμετάβλητος, προσγειώθηκε στο 4,1% από το 4,3% ένα μήνα νωρίτερα.
Τα νούμερα αυτά καθησύχασαν τους επενδυτές για τις αντοχές της οικονομίας παρά και την καθυστερημένη έναρξη της νομισματικής χαλάρωσης από την Fed.
«Μετά από ένα καλοκαίρι αδύναμων εργασιακών στοιχείων, τα στοιχεία αυτά είναι καθησυχαστικά πως η αμερικανική οικονομία παραμένει ανθεκτική και υποστηρίζεται από μια υγιή αγορά εργασίας» ανέφερε η Μισέλ Κλουβέρ της Global X.
«Αναμέναμε ομαλή προσγείωση της οικονομίας και τα στοιχεία αυτά ενισχύουν την πεποίθηση μας πως η εκτίμηση αυτή εξακολουθεί να ισχύει» πρόσθεσε η Μπεθ Αν Μποβίνο της U.S. Bank.
Βέβαια παρά την αρχική ανακούφιση των επενδυτών, η οποία αποτυπώθηκε και στους δείκτες, όλοι οι αναλυτές έσπευσαν να επισημάνουν πως σε… δεύτερη ανάγνωση τα στοιχεία θα προσφέρουν άφθονη τροφή για σκέψη και προβληματισμό στην Wall Street, τις επόμενες ημέρες, δεδομένου πως αλλάζουν σημαντικά τον οδικό χάρτη για τα επόμενα βήματα της Fed.
Τα σφιχτά περιθώρια στην αγορά εργασίας και η νέα αύξηση στους μισθούς (ο μέσος όρος των ωρομισθίων ανέβηκε άνω του αναμενόμενου κατά 0,4% σε μηνιαία βάση και κατά 4% σε ετήσια βάση), που θα συνεχίσουν να τροφοδοτούν τον πληθωρισμό, δεν αφήνουν περιθώρια στο συμβούλιο να διατηρήσει το δυναμικό ρυθμό αποκλιμάκωσης των επιτοκίων.
Κοινώς το σενάριο για μια δεύτερη συνεχόμενη περικοπή κατά 50 μονάδες βάσης, στη συνεδρίαση του Νοεμβρίου, «πεθαίνει», δεδομένου πως αντιθέτως «ο πληθωρισμός δεν είναι νεκρός», όπως έσπευσε να επισημάνει και ο «γκουρού» Μοχάμεντ Ελ-Εριάν σχολιάζοντας τα σημερινά στοιχεία.
Μάλιστα, στον δείκτη FedWatch της CME οι πιθανότητες για μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες τον επόμενο μήνα «κατέρρευσαν» στο 8% από το 53% που ήταν.
Όμως, πέραν αυτού δεν έλειψαν και οι φωνές που εξέφρασαν αμφιβολίες για τα περιθώρια που θα έχει η Fed να τηρήσει το βασικό της σενάριο που την θέλει να προχωρά φέτος σε δύο ακόμη, μετριοπαθείς περικοπές των επιτοκίων κατά 25 μονάδες, τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο.
«Κοιτάζοντας την ισχυρή εικόνα της αγοράς εργασίας, η πραγματική συζήτηση για τη Fed θα έχει να κάνει με το αν τελικά να πρέπει να προχωρήσει σε περαιτέρω νομισματική χαλάρωση» σχολίασε σε σημείωμα του ο οικονομολόγος της Capital Economics, Πολ Άσγουορθ.
Ανάλογη άποψη εξέφρασαν, προβληματισμένοι, και οι οικονομολόγοι της ING, ενώ ο επικεφαλής οικονομολόγος της EY, Γκρέγκορι Ντάκο, επεσήμανε πως στους κόλπους του συμβουλίου θα ενισχυθεί η άποψη πως η Fed δεν θα πρέπει να βιαστεί σε νέες περικοπές και πως ενδεχομένως να πρέπει να «σηκώσει», έστω και προσωρινά, χειρόφρενο!
Σε επίπεδο μετοχών οι ενεργειακές μετοχές συνέχισαν να ξεχωρίζουν παραμένοντας ο πλέον κερδισμένος κλάδος της εβδομάδας στον δείκτη S&P 500, με κέρδη άνω του 7%, με φόντο το ράλι των πετρελαϊκών τιμών.
Μετά και τη σημερινή άνοδο, τα πενθήμερα κέρδη για τις τιμές του μαύρου χρυσού έφτασαν το 9% συμπληρώνοντας έτσι την καλύτερη εβδομάδα από τον Μάρτιο του 2023.
Ωστόσο και οι τεχνολογικές μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης, όπως η Tesla, η Amazon και το Netflix, παρουσίασαν καλές επιδόσεις στηρίζοντας τον Nasdaq.
Επίσης, αξιοσημείωτο ήταν το άλμα της μετοχής της Abercrombie & Fitch μετά την αναβάθμιση της μετοχή της από την JPMorgan, αλλά και τα ισχυρά κέρδη της Ubisoft Entertainment μετά τις πληροφορίες πως η κινέζικη Tencent και η οικογένεια των ιδρυτών της γαλλικής εταιρείας videogames συζητούν πιθανή εξαγορά της.
Στον αντίποδα οι εκτιμήσεις για την πορεία των επιτοκίων επανέφεραν την κατήφεια στον κλάδο του real estate, που ήταν από τους μεγάλους χαμένους της εβδομάδας.
Μεγάλες πιέσεις δέχτηκε και η μετοχή της Rivian, ενώ η μετοχή της αεροπορικής χαμηλού κόστους Spirit προσγειώθηκε ανώμαλα μετά τις πληροφορίες της WSJ πως είναι κοντά στην κήρυξη πτώχευσης.
