Η αμερικανική αγορά δεν έδειξε ούτε να αιφνιδιάζεται αλλά ούτε να εντυπωσιάζεται από τα όσα δήλωσε ο Τζερόμ Πάουελ κατά την σημερινή κατάθεση του στη Γερουσία αναφορικά με την επιτοκιακή στρατηγική της Federal Reserve. Έτσι, οι διακυμάνσεις σε όλους τους δείκτες παρέμειναν σε χαμηλά επίπεδα, κάτι που βέβαια δεν εμπόδισε ουσιαστικά τον S&P 500 και τον Nasdaq να φτάσουν με τον τρόπο αυτό σε νέα υψηλά, σύμφωνα με το
Wall Street: Συγκρατημένη αισιοδοξία για τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό και τις ομιλίες Πάουελ
Στο ταμπλό, ο Dow Jones δοκίμασε αλλά δεν κατάφερε να κρατηθεί σε θετικό έδαφος με αποτέλεσμα να κλείσει με κάμψη 0,13% στις 39.291 μονάδες. Στον αντίποδα ο S&P 500 κινήθηκε ανοδικά με οριακή αύξηση 0,07% στις 5.576 μονάδες και ο Nasdaq βρέθηκε στο +0,14% και τις 18.429 μονάδες.
Για τον S&P 500 ήταν αισίως το 36ο ρεκόρ του από τις αρχές του 2024!
Την ίδια ώρα στην αγορά ομολόγων οι αποδόσεις κινήθηκαν προς τα πάνω με την απόδοση του 10ετούς να σκαρφαλώνει στο 4,295% και του 2ετούς να φτάνει το 4,622%.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών ήταν στραμμένο από νωρίς στην πρώτη προγραμματισμένη κατάθεση του Τζερόμ Πάουελ στον λόφο του Καπιτωλίου.
Ο πρόεδρος της Fed βρέθηκε σήμερα ενώπιον της επιτροπής τραπεζικών υποθέσεων της Γερουσίας, ενώ αύριο, Τετάρτη, ακολουθεί η κατάθεση του ενώπιον της επιτροπής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της Βουλής των Αντιπροσώπων προκειμένου να ενημερώσει τα μέλη του σώματος για τη στρατηγική της κεντρικής τράπεζας και τις απόψεις της για την πορεία της οικονομίας.
Ο Τζερόμ Πάουελ υιοθέτησε αρκετά μετριοπαθή τόνο επισημαίνοντας την καλή πορεία της οικονομίας, τα σταδιακά σημάδια αποθέρμανσης της αγοράς εργασίας και βέβαια την σημαντική πρόοδο που έχει σημειωθεί στο μέτωπο του πληθωρισμού.
Όμως, αν και παραδέχτηκε ότι η παραμονή των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα για μεγάλο χρονικό διάστημα μπορεί να θέσει σε κίνδυνο την οικονομική δραστηριότητα και ανάπτυξη, ξεκαθάρισε ότι το συμβούλιο χρειάζεται «περισσότερα καλά στοιχεία» προκειμένου να πειστεί ότι ο πληθωρισμός βρίσκεται σε σταθερή πτωτική τροχιά προς τον στόχο του 2%.
Με τον τρόπο αυτό οι επενδυτές δεν άκουσαν από τον πρόεδρο της Fed κάτι που δεν γνώριζαν, αλλά ούτε κάτι πιο ενθαρρυντικό σε σχέση με τα προγνωστικά που ήδη υπάρχουν για έναρξη της νομισματικής χαλάρωσης από το Σεπτέμβριο. Έτσι, κράτησαν στάση αναμονής ενόψει της επικείμενης ανακοίνωσης των νέων στοιχείων για την πορεία του πληθωρισμού τον Ιούνιο προκειμένου να διαπιστώσουν αν το συμβούλιο θα έχει τελικά τα «περισσότερα θετικά στοιχεία» που χρειάζεται.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) δημοσιεύεται την Πέμπτη και μία ημέρα μετά, την Παρασκευή, ο συμπληρωματικός δείκτης τιμών παραγωγού (PPI). Και οι προβλέψεις των αναλυτών είναι αρκετά αισιόδοξες κάνοντας λόγο για πιθανή μείωση του πληθωρισμού στο 3,1% σε ετήσια βάση από το 3,3% το Μάιο.
Αν τα καλά σενάρια επιβεβαιωθούν, τότε εκτιμάται πως θα «κλειδώσει» η προοπτική μείωσης των επιτοκίων το Σεπτέμβριο με υψηλές πιθανότητες και για δεύτερη περικοπή στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, παρά το γεγονός ότι το dot plot που εξέδωσε η Fed στη συνεδρίαση του Ιουνίου έκανε λόγο για μόνο μία μείωση φέτος.
Σημειωτέον πως ήδη τα σημερινά προγνωστικά δίνουν 72% πιθανότητες για περικοπή των επιτοκίων στις 18 Σεπτέμβριου σε σχέση με μόλις 47% ένα μήνα πριν!
«Είμαστε όλο και πιο σίγουροι για την πρόβλεψη μας ότι η Fed θα περικόψει τα επιτόκια το Σεπτέμβριο» έγραψε σε σημείωμα του ο επικεφαλής οικονομολόγος της Oxford Economics, Ράιαν Σουίτ.
Σε επίπεδο μετοχών, η πτωτική πορεία του Dow Jones αποδόθηκε κυρίως στις σημαντικές πιέσεις που δέχτηκε η μετοχή της εταιρείας software Salesforce και σε μικρότερο βαθμό η μετοχή του χημικού κολοσσού της Dow Chemical.
Στις χαμένες της ημέρας ήταν επίσης η πετρελαϊκή BP, η Novo Nordisk μετά τη δημοσίευση ιατρικής μελέτης που ισχυρίστηκε ότι το ανταγωνιστικό σκεύασμα κατά της παχυσαρκίας της Eli Lilly είναι πιο αποτελεσματικό, αλλά και η Helen of Troy λόγω των απογοητευτικών οικονομικών αποτελεσμάτων.
Στον αντίποδα αξιοσημείωτο ήταν το έκτο(!) συνεχόμενο ρεκόρ για τη μετοχή της Apple που ξεπέρασε και τα 228 δολάρια με αποτέλεσμα τα κέρδη της μέσα σε ένα μήνα να ξεπερνούν το 20% κυρίως χάρη στον ενθουσιασμό που έχουν προκαλέσει τα σχέδια που ανακοίνωσε πρόσφατα ο τεχνολογικός κολοσσός για την ενσωμάτωση εργαλείων τεχνητής νοημοσύνης στα iPhones και όχι μόνο.
Στις κερδισμένες, επίσης, η Nvidia χάρη στη σημαντική αναβάθμιση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της από την KeyBanc στα 180 δολάρια, που αναλογεί σε περαιτέρω άλμα κατά περίπου 40% και η Tesla μετά τη θετική ετυμηγορία της Morgan Stanley για την πορεία της μετοχής της. Μάλιστα, για την αυτοκινητοβιομηχανία του Έλον Μασκ η σημερινή συνεδρίαση ήταν η δέκατη συνεχόμενη με κέρδη.
